燃次元（ID:chaintruth）原创

燃财经出品

作者 | 闫俊文

修改 | 饶霞飞

在通过500余天的粗野成长后，社区团购步入了一个新周期。

“我今后也不会再去社区团购企业了，不为其他，惧怕被裁人。”湖北襄阳一位被裁的十荟团职工说。

在2021年7月，十荟团襄阳区域的十几位BD（商务拓宽）一同抱团维权，上述职工入职不到两个月就被裁了，但对方回绝给他补偿。通过裁定以及法庭调停后，他拿到了双倍补偿，

值得注意的是，这些BD是和第三方劳作公司签署的差遣合同，他们和58魔方、辽宁某劳务公司等签合同。

合同差遣工正在成为社区团购公司躲避胶葛的首要方法。依据燃财经了解，昌盛优选对扩张正式职工数量坚持警惕。一位离任职工说，“昌盛优选的许多BD都是劳务派谴。”据其泄漏，昌盛优选的外围大部分职工选用第三方劳务合同工差遣，轻装上阵。

在2021年新年期间，十荟团还曾宣布“新年不打烊”的召唤，召开了新年动员大会，十荟团董事长陈郢还正式提出“365天、随时随地”运营的理念，他说，“这是一场长征，而它的成果将是一场归于年代的革新时间。”依据Tech星球音讯，2021年十荟团定下了年度GMV800亿元的方针。

惋惜，现在不光方针未完结，十荟团却现已危如累卵，“首要是亏本，物流本钱高，十荟团缩短爱游戏app官方下载后，变成了包邮电商，物流本钱太高了。”上述职工说。

另一个倒下的创业公司食享会高层林强直接说，“零售赚的实际上都是配送的钱，配送处理欠好，零售就做欠好，供给链水平咱们差不多。”在林强看来，现在几家都没有破解物流这一问题，配送方法不对，在用电商物流处理社区团购，这导致费用高居不下。

在1年多前，林强在出差途中告知燃财经，他们正要大干一场，将在成都、重庆等与美团、拼多多等巨子打开竞赛，“钱不是问题，这将是电商战役的终究一战。”

但实际比梦想中的严酷，弹药危机很快到来。巨子出场后，竞赛加重，这导致本钱方开端张望，不愿意再继续投入支撑食享会的展开。虽然食享会告知这些出资人，他们在许多城市都盈余了，但没用。

洗牌还在继续。假如从2020年6月滴滴、美团与拼多多各自树立自己的社区团购事务算起，到现在，算计约500天，在这期间，老牌企业同城日子破产，食享会、十荟团转型。2021年9月，橙心优选缩短。

就连现已在美股上市的叮咚买菜、每日优鲜也逃脱不了“巨亏”的窘境。11月15日，叮咚买菜发布第三季度财报，财报显现，叮咚买菜三季度营收61.9亿元（人民币，以下未注明则同），同比添加111%；但亏本依然在继续，第三季度，叮咚买菜净亏本为20.11亿元，上年同期的净亏本为8.29亿元。

叮咚买菜创始人兼CEO梁昌霖在财报会上说，“第三季度，咱们自动调整了战略要点，使其为‘功率榜首，恰当考虑规划’。”此前，叮咚买菜的铺店规划很猛，在第二季度时，他还说叮咚买菜在16个城市群的扩张能带来规划的可观添加。

社区团购好像要落入同享单车、千团大战的结局，创业公司被大本钱并购掉，成为系统中的一部分。或许有企业跑出来，取得了本钱商场的认可，独自上市。

但现在看来，这些上市的企业也寸步难行，究竟他们也未能完结盈余。从2019年开端，叮咚买菜在2019年、2020年，净亏本别离为18.7亿元、31.8亿元；2021年前两季度别离亏本13.8亿元、17.3亿元；每日优鲜在2019年和2020年别离亏本29.1亿元、16.5亿元，2021年前三季度别离亏本6.1亿元、14.3亿元、9.7亿元。

图源 / @电商报

商场环境现已变了，更严的监管意味着巨子的收敛，这给了创业企业时机，但条件是坚持下去，耐性耕耘，而未来社区团购将走向何方，一切都是未知数，仅有可以必定的是，这条路不会很轻松。

中止运营、走人的命运仍是来临在王橙身上，他是橙心优选在山西封闭事务前留守的终究一人。总部告知他，山西、蒙西等地的事务将在11月底彻底关停，小程序服务现已在10月底关停。

王橙担任收购，在一些品类上，他乃至可以拿到比竞赛对手更低的收购价格，但放到渠道上，却比竞赛对手价格高，“曾经咱们可以自主定价，但后来定价权搬运到了运营部，咱们不参加。”王橙说，这让他们失去了价格优势。

此前，在王橙的周围，还集合着200多人，他们来自拼多多、美团、阿里等大公司，从上海、山东、湖南等地会聚到这儿，也曾熬夜战役，但没能迎来成功。

橙心优选的缩短或许比外界料想地要更大。此前，36氪曾报道说，橙心优选将9大区31省，缩减至3大区9省，但依据燃财经得悉的音讯，橙心优选到终究或许只剩下四五个省份，并寻求良性循环乃至盈余，

在2021年年中，橙心优选转向寻求盈余，各战区自负盈亏，一起，撤销职工战时补助。王橙告知燃财经，外部的渠道价格与用户数量并没有呈现大起伏削减，由于咱们都撤销了补助，但坍塌很快到来。

首先是产品涨价，山西、蒙西分区为了毛利，对产品进行了涨价，这使得客户丢失潮很快到来，恶性循环开端了。“原本不挣钱的事务，非要强行提正挣钱，这底子行不通”。王橙说。第二，各部分职工收入削减，回绝加班，并且作业热心衰减，职工开端看衰公司事务。他说，假如想做好单量与GMV，不只仅是产品收购部分，并且运营、BD都要配合好，但各部分现已无心为战。

王橙将橙心优选的失利归咎于内部频频的安排架构调整，2020年12月入职之后，他先后换过五六个领导，比方搭档忽然从粮油调到生鲜，他自己则从标品、生鲜重复调整，“有一种领导，做事务出世，从运营出世，也办理收购这块，所以必定有点乱。”他说。

补位橙心优选商场空白的则是盒马集市、京喜拼拼等玩家。

“家人朋友们，晚上好！由于橙心优选退出（湖南）邵东商场，给咱们带来不方便，敬请体谅！别的阿里巴巴旗下盒马集市行将入驻邵东，请咱们继续重视。”9月14日，做了半年多橙心优选团长的老兵在群内发音讯，但一直到11月中旬，他在群内还没发过盒马集市的小程序链接。

依据燃财经查询，盒马集市现已上线了小程序，并支撑微信付出，在淘宝App内，淘菜菜不只支撑付出宝付出，并且爱游戏app官方下载还可以“保存图片让微信老友付出”。

他告知燃财经，盒马集市、京喜拼拼的提点并不具有优势，现在大部分都是4-5个点，但他们给予各种现金补助，比方新增用户奖赏等。

2021年4月至6月，阿里社区电商GMV环比添加约200%，在阿里旗下一切事务线中，爱游戏app官方下载成为增速最快的事务之一。

但时间窗口已通曩昔，留给阿里巴巴的时机很少了。创业公司撤离留下的商场空白很快被美团优选、多多买菜占有。据湃动研究院数据显现，美团优选和多多买菜底子完结全国1-5线城市全掩盖，且5线城市掩盖率挨近80%，已稳居榜首队伍。

供货商现已换了一大批，首要原因则是不挣钱。一位日化洗衣液公司的职工说，他们给渠道供货的产品活性达不到15%的国家规范，只需4-5个。10斤洗衣液本钱是7元，给渠道供货价7.99元，还藏着差不多1元的赢利，但运送本钱、人员分拣、快递派费，还得减去0.5元的赢利，到终究只剩下0.5元的赢利。

“唐山仓洗衣液出货1800单到2000单左右，意味着你的毛利差不多有1000元，但售后本钱也比较高。”他说。

撤离和补位还在继续。

燃财经得悉，多多买菜最近现已选用了“渠道电商”的方法办理供货商，遵循拼多多100%退货的准则，这让供货商承压。首要是，拼多多商家一周一查核，一周之内商家一切的售后率不得超越2%，在济南，假如超越2%，就罚款2000元，超越3%是5000元，超越5%是一万元。

美团优选数次呈现在美团财报上，始终不变的一句话是，“是咱们本季度最要点的出资范畴”。依据第三季度财报，包含美团优选在内的新事务运营亏本为109亿元，而在榜首季度和第二季度为80亿元和92亿元，美团仍对优选事务坚持重度投入。

依照王兴的说法，社区团购是十年一遇的时机，或将为美团带来3-4亿新客户。依据美团财报，2021年榜首季度，美团买卖用户到达5.7亿，净增5870万，其间近50%源自美团优选。三季度，美团买卖用户到达6.67亿，比二季度的6.3亿添加近4000万人。

值得注意的是，美团在部分区域试验“1元派送费，请转给团长”形式，显现了在地级商场扩张的本钱之压。

别的，一位美团买菜的离任职工说，买菜事务动乱，人事调整频频，每半个月，能换很多战略。此前，燃财经曾接触到不同的美团买菜离任职工，他们说，美团高层曾讨论买菜与团购事务整合，在2020年末，美团社区团购事务在北京拓宽，未来，或许会对买菜事务发生影响。

作为草创明星企业的昌盛优选在体量上现已缩短，比方作为社区团购最大商场之一的山东商场，昌盛优选现已缩短了该商场的投入布局，山东多地的供货商均已退出了昌盛优选。

依据国信证券估计，现在社区团购职业榜首队伍为多多买菜、美团优选，每日单量都挨近3000万；第二队伍包含昌盛优选和十荟团，昌盛单量约1200万，其他竞赛者包含盒马集市、橙心优选、京喜拼团。

京东旗下社区团购渠道京喜拼拼连退出福建、甘肃、贵州、吉林、宁夏和青海等省份。盒马集市在MMC工作群办理层变化后，全国日单量已从4月份的约200万单，上升至约600万单。

老玩家现已觉得巨坑，但仍有新的供货商继续进来，一位现已不做社区团购的供货商说，产地0.3元/斤本钱的辣椒，在一些超市能卖到1.99元，在社区团购渠道不太或许。“这就想看你赚多少钱，以及渠道让你赚多少钱。”换言之，定价权把握在渠道手里。

不过，用户对社区团购依然忠实。

“多多买菜0.92元一斤，胡萝卜0.98元一斤，青椒3.68元一斤；而超市对应的单价是1.79元、1.89元、3.99元，我为什么要去超市买菜呢？”李英算了一笔账，假如蔬菜以及蛋奶悉数从社区团购上买，一个月可以省好几百元。

李英的提点是在邻近的一个超市，在超市大姐的引荐下，她用上了社区团购，依据她了解，他们单元楼大约有20位家庭主妇运用多多买菜。

不过，他们也发现，虽然社区团购渠道坚持了对线下价格的优势，但质量变得良莠不齐。

山东一位果蔬供货商告知燃财经，蔬菜价格大涨，社区团购上的供货价你很难拿到货。“渠道上日用百货加价比较多，能加到1到两元，而果蔬类则比较少，只需0.5-1元左右。”他说。这实际上便是让渠道用日化品的赢利来补助果蔬类的价格，以高补低。

但这位供货商也说，他只能从果蔬产品挑选来操控本钱，这位供货商做社区团购有几个准则，榜首，不做单一品；第二，不供精品货；第三，学会操控操控运送费用，操控人工费用，操控耗费。

“就算用精品货，渠道的价格也会把你筛选出去，贱价机制决议了这儿不会有精品货。”他说。

这就使得社区团购的蔬菜品类有时候由于没有冷藏运送与保存，导致质量不可控，用户体会十分差。

所以，美团优选着手树立冷链物流与冷藏，拼多多用罚款提高履约。比方渠道要求6点之前履约量到达85%的销量，假如履约不合格，有500元的罚款；假如9点之前没有到达销量的85%，那违约罚款是800元；假如晚间12点之前的终究收货时间，没有补齐一切的货源，罚款1000元。

但贱价仍是中心吸引力。

国信证券一份陈述显现，美国零售史可以总结出贱价是零售商中心竞赛力，顾客为了“省”可以退让“多”和“快”，全品类零售商抗危险能力强。比方美国的Costco，依托会员准则与超级SKU战略，使得Costco可以以13%的低毛利很多出售产品，摊低费用率，取得与沃尔玛（Walmart）挨近的净利率和更高的周转率，终究完结比沃尔玛更高的ROE。

用户消费习气依然是社区团购玩家最想培育的，相较于初期的薅羊毛行为，渠道无疑在提高履约与质量，等候留下用户。

蔬菜、肉蛋奶与生果依然社区团购渠道频次最高的消耗品，渠道的保证金也是最高的。比方拼多多惯例类产品是1万元，果蔬类则是2万元；美团惯例类则是5000元，果蔬则是8000元。

虽然这些品类发生的买卖额低，但这些产品刚需，频次高，这是驱动社区团购展开的最大动力源。一位美团的人士说，渠道对果蔬类的补助起伏最大，一般可以到达50-60%。

这对用户而言，依然有较大的吸引力，究竟关于用户而言，贱价就代表优势。

创业企业转型与出清，加快了职业的会集与功率，各大渠道的订单量坚持在高位。

拼多多声称在300个城市展开了多多买菜事务；而美团正在尽力下沉，在一二线城市之外，在数万个城镇完结触达，阿里巴巴跃跃欲试，好像要从头卡位。

国信证券乃至估计，假如美团优选可以在2021年全年坚持现在的单量和价格水平（3000万件/天，件单价7元），则全年GMV（买卖总额）可达766亿元，挨近头部出售商高鑫零售和永辉超市900亿元的运营收入，但美团优选SKU（最小存货单位）仅在1000左右，远小于超市的15000，可以估测均匀单件SKU销量远高于永辉。

好像人们看到了光亮远景。但商场并没有那么达观。

互联网成功改造了很多职业，比方服装、美妆等规范品职业，但在生鲜电商范畴，历经10多年演化，始终是企业破产、亏本与退出。在2020年和2021年，以昌盛优选为代表的社区团购形式和以叮咚买菜为主的前置仓形式迎来高光时间，前者巨子入股，出资组织追捧，两年取得超越40亿美元融资，而叮咚买菜则赴美上市。

假如以企业上市为成功规范，那么前置仓形式底子上现已打通，但社区团购依然在亏本、缩短与破产中折磨。假如以更严厉的盈余规范，除了昌盛优选在一部分区域完结盈余之外，在大部分区域，包含多多买菜、美团优选都没有霸占盈余的难题。

亏本和盈余正在成为社区团购渠道的魔咒。中金公司一份查询显现，本年6、7月份，多多买菜和美团优选在部分区域中止补助，成果订单量下滑近20%，其他区域性小渠道的下滑起伏更高到达60%。

“社区团购职业虽然有一些企业退出了，但大企业还没有彻底抛弃和退出，其他地方小社区团购企业还很多存在，不管大企业做不做，这个职业不会就此退出舞台，他们还在不断演进展开。”一位职业人士说。

2018年11月，每日优鲜创始人徐正说，最初，他们事务拆分，拿到一笔两亿美元的融资，方案在生鲜职业打一仗，“可是命运比较好，融完资今后，就简直没人再跑在这个赛道上了，其实这个赛道的战役就完毕了。”

但后来叮咚买菜的兴起打破了这种梦想，依托运营的优化、供给链的操控依然取得了竞赛优势。

这说明，互联网改造生鲜只进行到了初级阶段，毫无疑问，这是一个万亿元商场，但包含前置仓形式、社区团购形式，或许只是发明了10%的商场份额，大部分仍是线下超市、菜商场发明。

正如最初食享会的高层林峰所说，当下用电商物流的方法处理社区团购，他以为只需不找到新的物流方法，亏本不可避免，物流环节上的每一环都在出血。

依据《网格仓老板圈》在2021年1月对美团、橙心优选、多多200个网格仓老板的查询，网格仓亏本率到达63%，还有13%关仓或转让，37%相等或盈余。在现阶段，网格仓加盟商在分管了整个商业形式的一部分亏本。

依据国信证券估计，网格仓的营收方法每个渠道不同，比方美团为0.35元/件+3元/团点、依据区域不同乘以1-1.2系数，保底件数3000-5000件；多多买菜为0.3元/件+3元/团点，保底件数3000-7000件。

这些网格仓承当着承当中心仓分拨以及配送网点的重担，单个网格仓大约掩盖300-500个团长。

一位石家庄网格仓加盟商说，招聘卡车司机以及冷库建造都是极大的投入，但渠道给予的补助很少，只需单量变少，亏本就不可避免。

还有一种名为“云仓”的形式，商家依据订单量，将货品直接存储在当地库房，然后和渠道收购谈好，可以完结一件入网格仓，费用不算高，100元1吨配配送。这让供货商们全力扩大品类，上述果蔬供货商说，“做社区团购永久不要考虑只做一个品，或许凑不成一车货。”

“赢利太薄，渠道卡得比较严，底子没有赢利可言。”一位现已退出的供货商说，他判别，社区团购假如可以悉数做到本地化收购，而不是集采，则或许做成。比方多多买菜形式，原因则是生鲜规范化难做，应该先寻求本地化。

当然，社区团购也有跑出来了的，在2021年7月，每日优鲜、叮咚买菜别离完结上市，改造生鲜供给这个又苦又累的活儿终究仍是得到了商场认可。

不过，上市并不意味着社区团购现已真实意义上跑通了这条商业形式，究竟，即便这些公司现已上市，他们的商场体现也并不尽善尽美。

这从叮咚买菜和每日优鲜的商场体现便能窥见一斑，到11月26日，叮咚买菜股价为23.21美元，市值为54.79亿美元，仍低于6月底上市时的发行价28美元。每日优鲜股价5.04美元，市值为11.87亿美元。

一切人都在等候这个被巨子和出资人炒上高位的职业落到谷底，然后反弹，虽然他们不知道这个反弹什么时候开端。

*题图以及文中配图来源于视觉我国。文中林强、王橙、李英均为化名。

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